недорогие франшизы - Ипотечный Бизнес В России - 2018




Home Проводки По Бизнес Счёту Франшиза Агенства Недвижимости Бизнес Идеи Из Германии Ооо Бизнес Продукт Воронеж Предложения Для Открытия Бизнеса Детское Питание Это Бизнес Бизнес На Выращивании Лука Зимой Как Организовать Бизнес По Полировке Авто Фар Европейский Бизнес Центр Иваново Бизнес Николая Разгуляева


Saturday 21st of July 2018 02:39:31 PM

Ипотечный Бизнес В России




Ипотечному бизнесу в РФ насчитывается несколько лет. За это время было создано 35 специализированных ипотечных банков, которые, по сути, таковыми не стали. Некоторые из них успели или разориться, или в корне пересмотреть свою политику на финансовом рынке в сторону коммерческих кредитов. Банки в условиях неплатежей даже по межбанковским кредитам все больше приходят к выводу, что выдача ссуд под залог недвижимого имущества - дело верное, эффективное и перспективное.

Большинство банков в настоящее время, не являясь ипотечными, осуществляют ипотечное кредитование, а некоторые создали или создают специализированные подразделения. Во всем мире ипотечное кредитование развивается и функционирует как форма долгосрочного финансирования жилищных программ.

Оно как стержневая функция ипотечного бизнеса, с одной стороны, способствует решению ряда социальных и экономических проблем страны, и, прежде всего проблемы обеспечения жильем, с другой - снижению инфляции, оттягивая на себя временно свободные денежные средства граждан и предприятий. Это обуславливает интерес федеральных и региональных представительств к ипотеке и определяет их роль в ее развитии.

Опыт развитых и развивающихся стран, ряда банков России, работающих в различных ее регионах Москва, Санкт-Петербург, Ярославль, Иркутск и др. Основными направлениями содействия органов государственной власти становлению и развитию ипотеки являются:.

В противном же случае, мы получим замкнутый круг, когда высокие темпы инфляции тормозят развитие ипотеки, которая, в свою очередь, выступает мощным рычагом обуздания инфляции. В литературе и практике бытует мнение, что ипотека в России не имеет необходимой правовой базы, поэтому развиваться она или вообще не может, или будет существовать в уродливых формах.

Панацеей от всех бед считался долгожданный закон об ипотеке. Хотя анализ законодательной базы ипотеки и опыт работы ряда банков России показывает, что и без такого закона ипотечный бизнес может идти и развиваться.

Безусловно, Закон об ипотеке будет способствовать ипотечному бизнесу. Хотя опыт показывает, что законы не только не решают действующие проблемы, но и создают их, и часто вместо стимулирования деятельности, на которую они направлены, глушат ее. Последнее утверждение можно отнести и к Гражданскому кодексу РФ, и к Закону об ипотеке. Так статья п. А в Законе об ипотеке предусмотрен залог дома или квартиры только при условии, если залогодатель и члены его семьи имеют другое помещение, пригодное для жилья, и продажа заложенного жилого дома или квартиры на публичных торгах не является основанием для выселения покупателем проживающих в этом доме или квартире залогодателя и членов его семьи.

Выгодность для банков и доступность для заемщиков ипотечных кредитов определяется также стоимостью кредитных ресурсов для кредитора и долгосрочностью кредита. О какой ипотеке здесь можно говорить? Поэтому банкам выгодно заниматься межбанковскими кредитами, а не долгосрочными инвестициями. Однако спекуляция кредитными ресурсами на рынке межбанковских кредитов в условиях массового не возврата средств становится очень рискованным бизнесом, и банки все обращаются к долгосрочному кредитованию объектов с высоким обеспечением возврата ссуд.

Такое обеспечение дает ипотека. Мировая практика ипотеки опирается в основном на два источника: Первый источник является основным для ипотеки Германии, второй - для ипотеки США. В России практически отсутствует вторичный рынок ценных бумаг, тем более закладных. Банки России пошли по другому пути. Они организуют муниципальные жилищные займы, аккумулируя тем самым деньги населения для кредитования строительства и покупку их жилья через продажу жилищных сертификатов, а также других ценных или причисленных к ним бумаг.

Исследования Центра ипотечного бизнеса показывают, что необходимо формировать нормальный вторичный рынок закладных, как по жилому, так и нежилому фонду недвижимости. Причем, если в США этот рынок формировался сверху по инициативе и под руководством правительства через создание федеральной национальной ассоциации по закладным, то в России этот процесс должен начинаться снизу, путем создания локальных вторичных рынков закладных под руководством местных органов власти.

Основным источником ресурсов для ипотеки современной России должны быть сбережения как заранее предназначенные для решения жилищного вопроса, так и текущие, а также временно свободные накопления предприятий, передаваемые ипотечным банкам на кредиты, обеспечивающие развитие этих предприятий.

Например, строительные организации под процент ниже кредитной ставки банка дают ему свои временно свободные ресурсы для выдачи ипотечных кредитов на приобретение продукции этих организаций. Рациональное сочетание двух указанных схем получения кредитных ресурсов при активном участии местных органов государственной власти может обеспечить высокие результаты ипотеки.

Нормальному развитию ипотеки в России мешает и нынешнее разделение процедуры регистрации сделок между органами Госкомимущества, Роскомзема, Бюро технической инвентаризации.

Согласно Гражданскому кодексу РФ недвижимость - это земельный участок и все, что с ним неразрывно связано. Стало быть, любое здание или сооружение следует рассматривать в неразрывном единстве с земельным участком, на котором оно стоит, и регистрировать сделку в целом.

Высокий уровень инфляции который наблюдался до последнего времени и система налогообложения в России обуславливают наличие в период приватизации государственной собственности двух цен на недвижимость - цены регистрации или нормативной цены и реальной рыночной цены сделки.

Первая проходит во всех документах, оформляющих сделку купли-продажи недвижимости, и используется как база исчисления соответствующих налогов и платежей. Именно эту цену приходится учитывать как залоговую, так как в случае неплатежей иск к залогодателю может быть предъявлен только на эту официально зарегистрированную сумму.

На рынке недвижимости фигурирует вторая цена, и не в рублях, а в долларах США. Кроме того, плата за приобретенную у физического лица квартиру должна вноситься наличными деньгами. Организация же, как юридическое лицо может оплачивать сделку наличными. В этих условиях организация вынуждена заниматься переводом рублевых средств из безналичной формы в наличную, т. Ни для кого не секрет, что, решая эти проблемы, различные риэлтерские и финансовые структуры идут на прямое или косвенное нарушение действующего законодательства.

Наиболее распространенная схема взаимодействия банка и риэлтерской фирмы -это, когда последняя берет на себя все риски кредитования, оформляет недвижимость, по которой идет сделка, в свою собственность и в аренду заемщику. Заемщик оплачивает кредит или непосредственно банку, выплачивая риэлтерской организации арендную плату, включающую стоимость ее услуг по сделке, или риэлтерской организации - в виде арендной платы, а последняя перечисляет часть ее в виде платы за кредит банку.

Строго говоря, здесь нет прямого залога недвижимости, а выдаваемый заемщику кредит нельзя назвать ипотечным. Существующая практика порождена нынешней хозяйственной системой. Чтобы покончить с подобной практикой, нужно изменить ценообразование, перейти к рыночной оценке недвижимости, ввести льготную систему налогообложения на отдельные операции с ней особенно с жилым фондом , улучшить законодательную базу ипотеки. Серьезного внимания требует применяемый инструментарий ипотечного кредитования.

В настоящее время в российских банках в подавляющем большинстве случаев действует традиционный механизм выплаты ипотечной ссуды, который предусматривает неизменность величины процентной ставки в течение всего периода кредитования.

В условиях высокой инфляции такой механизм при долгосрочном кредитовании крайне неэффективен, да и при краткосрочном кредитовании он предполагает высокие процентные ставки, а значит, и малую доступность кредитов для населения.

Для России вероятно наиболее приемлемо использование индексов, основанных на процентной ставке межбанковских кредитов, которая наиболее полно отражает колебание цен на кредитные ресурсы финансового рынка.

Кредиторы в этом случае могут на основе прогнозирования инфляции и реальной стоимости кредитных ресурсов корректировать ожидаемую норму прибыли, переоценивать доход заемщика и стоимость его собственности.

Однако он требует ограничения изменений процентной ставки ипотечного кредита, как на весь период кредитования, так и по отдельным его этапам, что очень важно, поскольку неопределенность кредитной ставки лишает смысла сам кредит. В США, например, корректировка процентной ставки, ограничена двумя процентами от начальной ставки в течение года и шестью процентами - в течение всего срока кредитования.

Примечательно, что названные ограничения не зафиксированы ни в одном нормативном документе, тем не менее, ипотечные банки и компании США соблюдают их. Кто и в каком размере установит подобные ограничения для наших финансовых структур и каков должен быть механизм контроля за соблюдением этих ограничений в современной России с ее нестабильной экономикой?

Ответа на эти вопросы пока нет, да, похоже, никто его и не ищет. Речь идет о применении двух различных процентных ставок. Одна призвана обеспечить прибыльность кредитных операций для банка, другая - сделать кредит доступным для заемщика.

Первая более высокая так называемая контрактная определяет тот размер платежа, который сделал бы кредитование рентабельным для банка и который клиент должен был бы в принципе выплачивать банку; величина данной ставки рассчитывается на основе процентной ставки на межбанковском рынке кредитов к нему приплюсовывается фиксированная банковская надбавка , т. Это превышение остается постоянным на протяжении всего кредитного периода. Таким образом, фактическая ставка изменяется вслед за ставкой по межбанковскому кредиту, что обеспечивает кредиту фиксированный доход.

Эта контрактная ставка, по которой надлежит оплачивать кредит заемщику. В действительности регулярные ежемесячные платежи по кредиту заемщик делает по другой, более низкой ставке, называемой платежной. Разница между контрактной и платежной ставками регулярно прибавляется к сумме основного долга заемщика.

Величина ежемесячного платежа заемщика пересчитывается каждые три месяца на сумму, связанную, во-первых, с изменением межбанковской процентной ставки, и, во-вторых, с одновременным пересмотром баланса кредита, т. Возникающая таким образом задолженность заемщика оформляется на основной срок кредита как новая сумма кредита, выданного под новые контрактную и платежную ставки.

В итоге платежи по полной контрактной процентной ставке взимаются на более позднем этапе погашения кредита с расчетом на то, что заемщику будет легче их выплачивать благодаря увеличению его доходов хотя бы и номинально, например, в результате инфляции.

Кредиты с регулируемой отсрочкой платежей впервые стал выдавать Мосбизнесбанк. Ныне схемой ИРОП заинтересовался еще ряд банков, причем, как показывают расчеты, уровень кредитного риска при ее применении вполне приемлем. Многие специалисты считают, что механизм ИРОП, основанный на межбанковской ставке процента, практически полностью исключает для банка риск процентной ставки.

Однако задействование ИРОП требует доступного и абсолютно надежного показателя ставки по межбанковским кредитам. Речь идет о том, что на протяжении определенного периода времени приток наличных средств в банк может оказаться недостаточным по сравнению с величиной аналогичных платежей по требованиям вкладчиков в том числе платежей по процентам.

Риск ликвидности обычно выше для тех банков, пассивы которых сконцентрированы в краткосрочных депозитах, а активы - в долгосрочных кредитах. Характерно, что банки, применяющие вариант ИРОП или другие алгоритмы ипотечного кредитования с индексацией суммы основного долга, оказываются перед проблемой ликвидности чаще, чем банки, подобные схемы не использующие.

В течение всего срока, пока накапливается кредитная задолженность по индексируемым ипотечным кредитам т. Сказанное характерно для всех ипотечных кредитов, предполагающих отсрочку платежей. Поэтому банкам рекомендуется держать в индексируемых кредитах лишь небольшую часть своих активов, особенно в первые годы после начала погашения ссуд по данной схеме кредитования. В последующие годы проблема ликвидности решается автоматически - за счет поступления крупных платежей по выданным ранее ссудам, компенсирующих минимальный приток средств в виде платежей по кредитам, предоставленным недавно.

В общем, проблема ликвидности напрямую связана с моделью жилищного кредитования. При этом для разных участников данного процесса она проявляется по-разному.

Так, если для депозитного института риск ликвидности может стать серьезной угрозой, то для ипотечной компании, которая продает выданные кредиты, он просто отсутствует: В целом такой очень интересный инструмент ипотечного кредитования, как ИРОП, мог бы широко использоваться в России, но с одним условием: Нынешняя неопределенность кредитного механизма вместе с другими негативными социально-экономическими факторами значительно сдерживает развитие ипотеки в России.

Чтобы сделать механизм ипотечного кредитования исправно работающим, в нем необходимо учесть не только высокий уровень инфляции, который будет существовать в России еще какое-то время, но и особенности функционирования ее финансовой системы, банковской деятельности, рынка недвижимого имущества, размер и структуру доходов населения, традиции, противоречивые реалии ее экономики.

Перейти к загрузке файла. Главная Банковское дело Ипотека недвижимости. Основными направлениями содействия органов государственной власти становлению и развитию ипотеки являются:



По вопросам размещения баннеров, участия в интернет-конференциях , размещения новостей компании просьба обращаться через форму обратной связи. На форуме Русипотеки ни один ваш вопрос не останется без ответа. Главный вывод по результатам конгресса — ипотечный бизнес в России вырос и доказал свою значимость для бизнеса, населения, государства.

Коллективными усилиями при активной поддержке государства ипотечный рынок выдержал кризисный год и немного отступил до уровня показателей весьма благополучного года.

В докладах участников прозвучала оценка обстановки и произошел обмен мнениями по приемам антикризисного ведения бизнеса. Конференция традиционно началась с приветственного слова организаторов: Деловой и высокопрофессиональный тон конференции был задан докладом главного эксперта центра экономического прогнозирования Газпромбанка Сусина Егора.

В докладе после детального анализа экономической ситуации были представлены основные тенденции в году:. Цены на нефть находятся вблизи минимальных уровней, обеспечивающих среднесрочное равновесие рынка даже при негативных экономических сценариях. При валютной панике и усилении инфляции возможно повышение ключевой ставки.

Федеральный бюджет может быть вынужден выйти на рынки с активными заимствованиями и стать конкурентом за заемные ресурсы, а не их источником учитывая низкие риски вложения и дефицит качественных активов.

Модератором пленарного заседания выступил президент Российской гильдии риэлторов Виноградов Валерий. Большой интерес вызвал доклад директора департамента финансовой политики Минфина Барсукова Сергея. Был отмечен высокий темп программы в наступившем году - после рекордного декабря с выдачей 65 млрд рублей, январь показал результат 31 млрд руб.

Было подтверждено продление программы до конца года. Тема работы государства по поддержке ипотечного рынка была продолжена в докладе заместителя управляющего директора АИЖК Калинина Сергея. Предложение вызвало бурное обсуждение профессионального сообщества. Этот вопрос оказался интересным и требующим дальнейшего раскрытия. В докладе руководителя аналитического центра Русипотеки Сергея Гордейко были подведены формальные и неформальные итоги года на ипотечном рынке и сформулированы прогнозы на год.

В качестве возможных мер по развитию рынка ипотеки в году были предложены следующие:. Это могли бы быть программы специального финансирования кредитных организаций, в том числе возможность предоставления кредитных линий на этапе формирования пула кредитов для дальнейшей их секьюритизации.

При этом АИЖК могло бы являться поручителем и инвестором в старшие и мезонинные транши облигаций. Заместитель директора по маркетингу Национального бюро кредитных историй Шикин Владимир рассказал о степени закредитованности граждан.

Беспокойство вызывает статистика, из которой следует, что новые ипотечные кредиты обслуживаются хуже старых. В тоже время индикаторы долговой нагрузки стали снижаться. Президент Российской гильдии риэлторов Виноградов Валерий в своем докладе рассказал о тенденциях российского рынка недвижимости, включая выводы по текущему развитию рынка жилой многоквартирной недвижимости в РФ.

Во всех субъектах РФ рынок жилой многоквартирной недвижимости находится в стадии спада. На это повлияли повышение объемов нового строительства и господдержка ипотеки на рынке новостроек. Снижение спроса на недвижимость вызывает финансовые проблемы у строительных компаний и оказывает влияние на сроки строительства. Фиксируются случаи, когда застройщики не справляются со взятыми на себя подрядными и кредитными обязательствами и переносят сроки сдачи объектов в эксплуатацию от 3 до 12 месяцев.

С учетом падения спроса конкуренция на первичном рынке жилья обостряется. К концу г. Застройщики вынуждены применять различные маркетинковые приемы для привлечения клиентов. Количество проектов, выходящих в новое строительство, сокращается, что через два-три года отразится на уменьшении объемов ввода жилья.

Аналитики РГР рассматривают сценарий, при котором стадия спада на рынке жилой многоквартирной недвижимости продлится до года, как умеренный. Работу секции он начал с обзора рынка секьюритизации. Было отмечено более чем двукратное падение объема секьюритизации в году. Был подробно описан эксперимент по выпуску совместно с АИЖК однотраншевых облигаций. Был подробно рассмотрен вопрос определения критериев для принятия решений о покупке активов.

Опыт компании вызвал интерес у участников конгресса. Представители девелоперского и риэлтерского сообщества активно и живо делились антикризисным опытом. Заместитель генерального директора Urban Group Блинов Леонард рассказал о том, как строить и продавать жилье в условиях кризиса. Главная идея — города должны быть для жизни. Генеральный директор МИЭЛЬ-Новостройки Шаталина Наталья поделилась опытом снижение рисков покупки квартиры в новостройках и сделала прогноз основных событий в Московском регионе, в том числе: В докладе был отражен важнейший вопрос эффективного взаимодействия участников рынка кредитования.

Фокус рассмотрения стала совместная работа риелтора с банком и девелопером. С данной секции были рассмотрены аналитические и практические аспекты работы в ипотечной сфере. Директор департамента продаж Абсолют Банка Иван Любименко рассказал о том, как надо конкурировать на рынке ипотечного кредитования.

Доклад был подкреплен описанием новых решений банка и численными показателями. Поскольку представленные цифры, вызвали большой интерес, остановимся на них подробно. Основные барьеры для получения ипотечного кредитования связаны с неуверенностью потенциальных заемщиков в завтрашнем дне.

Опросы населения показали следующие результаты. Проблемы средних региональных банков на ипотечном рынке рассмотрел заместитель председателя правления ИнтехБанк Теркулов Нияз. В качестве одной из главных проблем были отмечены практические сложности рефинансирования выданных ипотечных кредитов. Банковскую тему продолжил Алексеев Дмитрий, заместитель директора дирекции розничного бизнеса Банк Санкт-Петербург.

Главная мысль доклада — для конкуренции с госбанками нужна скорость и гибкость при конвейерной организации бизнеса. Секцию и конгресс завершила Орешкович Екатерина, которая рассказала о формировании лояльности покупателя как средства повысить продажи. В докладе был дан обзор мероприятий, которые повышают лояльность клиентов. Причем, многие из них культурно-развлекательные, призванные сформировать имидж компании.

Также активно используется прием рекомендаций от довольных клиентов и многое другое. Конгресс показал возросший профессионализм работающих в ипотечной сфере, готовность к преодолению трудностей и уверенность в развитии.

Мы ждем вас на III Российском ипотечном конгрессе, который состоится в феврале года. Аналитический Центр по ипотечному кредитованию и секьюритизации. О компании Партнеры и проекты Реклама на сайте Аудитория портала.

Консультации экспертов Ипотечные банки Ипотечный калькулятор Форум. Объемы выдачи ипотеки достигают максимальных исторических уровней Медведев распорядился выделить 2 млрд рублей для помощи ипотечникам Высшая ипотечная лига подвела итоги июня года. Ипотечные банки Статьи и интервью Статистика рынка. Ипотека для военных в вопросах и ответах Rockdefender 29 Апрель - Что делать и как быть? В докладе после детального анализа экономической ситуации были представлены основные тенденции в году: В качестве возможных мер по развитию рынка ипотеки в году были предложены следующие:



Имеет высшее экономическое образование, дополнительное юридическое и социологическое. Была руководителем крупнейших структур в своих областях: Является экспертом ряда общественных и отраслевых организаций.

Чтобы обеспечить системные продажи, риелторы предлагали ипотеку и помогали ее получить, понимая, что по-другому продавать недвижимость на постоянной основе невозможно.

Но это не было системным бизнесом, а скорее, дополнительным сервисом. У профессионального ипотечного брокера бизнес-модель прямо противоположна риелторской: Поэтому риелторская модель менее эффективна для покупателя и рискованна для банка. Существует также третья разновидность ипотечного брокериджа в России — самостоятельный бизнес, агентская или чисто посредническая деятельность между банком и заемщиком.

Этот бизнес держится на неуверенности людей в своей платежеспособности и неопытности. Ипотека в России существует всего десять лет, и когда люди берут ипотечный кредит первый раз в жизни, им сложно самостоятельно его получить.

Часто они не хотят тратить время на поиск банков. Такой ипотечный брокеридж нельзя назвать нормальным бизнесом — слишком дорого привлечение клиентов, а в нынешних условиях ужесточения кредитования эта цена будет только расти. Но на рынке пока доминирует риелторская модель. Думаю, это временно, потому что услуги риелторов сегодня основаны только на привычке людей к такому способу сделок с недвижимостью.

Все услуги, которые предлагают риелторы — продажа жилья, проверка его юридического статуса, оценка — не осуществляются ими в действительности. Проверку юридического статуса жилья и его оценку выполняет банк-кредитор через уполномоченные компании. Информация о продаваемой недвижимости стала более доступной. Вся риелторская бизнес-модель пока держится только на менталитете людей, которые не умеют пользоваться интернетом. Лет через пять-десять риелторов не останется, потому что большинство сделок будут ипотечными.

А ипотечный брокер предложит все услуги, для совершения покупки недвижимости. Какие заемщики пользуются услугами ипотечных брокеров? Первая категория — это люди с высокими доходами, у которых нет времени ходить по банкам и выбирать кредитора. Вторая категория — это люди, которые никогда не получат кредит в банке самостоятельно по многим причинам. В Москве соотношение таких клиентов примерно 50 на В регионах, куда мы планируем выйти в ближайшее время, я думаю, клиентов второй категории будет значительно больше.

Около трети сделок по ипотеке уже в настоящее время идет через вышеназванных профессиональных ипотечных брокеров, через всего четыре компании. И этот процесс будет нарастать. Хотя, если вспомнить конец х гг. У них не было понимания того, что сам по себе ипотечный кредит без жилья ничего не значит для их потенциального клиента — заемщика. Банки, особенно крупные, долго не шли на переговоры с ипотечными брокерами.

Я вела переговоры с первыми лицами, и все они говорили, что ипотечные брокеры им не нужны. Но за год работы с нами кредитные организации убедились, что мы создаем бездефолтных заемщиков и определенный довольно серьезный объем ипотечного портфеля, и отношение к нам изменилось.

С каждым годом работать становилось проще. Сегодня ни один банк, выдающий ипотечные кредиты, не может обойтись без ипотечных брокеров.

Пока мы не включили в число партнеров Сбербанк России. Но это, скорее, взаимный процесс: Работа со Сбербанком — вопрос времени, тем более что он стал ориентироваться на перемены.

В настоящее время на рынке ипотеки 22 активных игрока, включая самые большие и менее крупные специализированные иностранные банки. Это относится и к ипотечным брокерам, работающим без риелторской составляющей, и к таким компаниям, которые помимо брокериджа сами выдают ипотечные кредиты.

Почему мы так уверены в своих силах и успехе? Мы намерены создать фонд по выкупу дефолтных закладных и гарантировать банку их выкуп. В случае дефолта заемщика мы в течение двух месяцев выплачиваем банку текущие расходы из созданных резервов, а потом еще два месяца разбираемся, что делать с должником.

Естественно, выкуп дефолтных закладных будет небесплатным, предполагается небольшая комиссия. Таким образом, мы берем комиссию с банка за поставку клиента и за выкуп дефолтной закладной. Но банк, чтобы спокойно зарабатывать на ипотеке, не опасаясь будущих потрясений, будет платить небольшие проценты. Для нас более чем выигрышная экономика. Таким образом, нам становится невыгодно поставлять некачественных заемщиков, а банки получают хороший ипотечный портфель, который сам по себе может долго приносить прибыль, его также можно продать с большой премией.

Бездефолтные заемщики становятся даже не вопросом нашей репутации, а вопросом сбоя в системе. Потому что мы понимаем, что когда наш фонд заработает, банк обязательно обратится к истории заемщиков, которых мы порекомендовали. В настоящее время мы работаем над привлечением денег, которые могут пойти на выкуп дефолтных закладных, и над тем, как разместить привлеченные деньги. Мы создадим резервный фонд, где эти деньги будут работать по принципу депозита за определенный доход для инвестора.

Когда подобная система будет запущена, мы перестаем быть просто посредниками и спекулянтами, а становимся универсальными поставщиками услуг. На таких условиях на рынке останется наша компания, возможно, появится кто-то еще. А главное — от всего этого выиграет клиент. Самая простая услуга — рекомендация по выдаче ипотечного кредита без услуги по продаже жилья — благодаря этому фонду будет стоить рублей.

И по такой же схеме две комиссии по ипотечному кредиту: Гарантии бездефолтных заемщиков на нашем рынке планирует давать только наша компания. Те брокеры, которые не задумываются над этим механизмом блокирования рисков, создают плохих заемщиков. К сожалению, пока так устроен ипотечный брокеридж в России. Он направлен на развитие рисков, заложенных в его природе. Дело в том, что в России деятельность ипотечных брокеров практически никак не регулируется законодательно, брокер действует как бы вне правового поля: К ипотечным брокерам в отличие от банков закон не предъявляет требований ни по уставному капиталу, ни по резервам.

Более того, их деятельность не лицензируется, как в развитых странах Европы и США. Если в Европе брокер порекомендует банку некачественного заемщика, он рискует потерять лицензию, то есть свой бизнес. Правда, сама по себе лицензия тоже не страхует систему от коллапса. И кризис subprime в Америке — хороший урок для всех. Почему он случился, если взглянуть на него с точки зрения схемы работы ипотечного брокера?

Система ипотечного брокериджа в США похожа на слоеный пирог. Казначейство продает деньги банкам, те оптом продают деньги брокерам, брокеры распределяют ресурсы между населением по своей системе. Дефолт случился из-за того, что в системе было очень много участников, каждый из которых делал ошибку в пределах погрешности, то есть продавал денег больше, чем их было реально.

Каждому участнику система давала возможность немного превысить лимит в пределах погрешности. Когда в системе продаж вместо одного элемента возникают четыре, погрешности складываются, и их суммарный эффект так велик, что кредитор оказывается в ситуации дефолта. В итоге последний, кто выдавал кредит, выплатил сумму, которая оказалась больше, чем стоит недвижимость.

В России такой спекулятивной системы выдачи ресурсов нет, и брокерам деньги не дают. Первым, кто чуть не нарушил это правило, было АИЖК, государственный ипотечный брокер.

У таких структур должен быть акцент на социальные программы, на решение вопросов кредитования льготных категорий граждан. Таким образом, финансовый кризис, в котором можно было бы обвинить брокеров, у нас пока невозможен.

Если государство решится на регулирование этого рынка, приняв российскую модель развития, а не копируя то, что по причинам, связанным с экономикой или менталитетом не приживается, вряд ли мы должны будем когда-либо опасаться массового дефолта из-за ипотеки. Наш бизнес при этом будет процветать, а наши партнеры — спокойно спать, получая свою прибыль. Мы получили несколько предложений от региональных операторов АИЖК об их покупке.

При этом речь не идет о тех подразделениях, где объем дефолтных закладных выше, чем в других регионах. Наш совет акционеров будет анализировать поступившие предложения. Мы намерены открыть около 47 региональных подразделений и довести штат сотрудников до человек. Речь идет о перспективе на ближайшие три-пять лет. Вопросов к региональным представительствам нет.

Есть вопросы к банкам. Во-первых, их стало меньше в результате финансового кризиса, что сужает возможности финансирования всей системы. Во-вторых, у банков, которые останутся на рынке ипотечного кредитования, возникнет проблема с рефинансированием, которую они не знают, как решить в настоящее время.

Финансовая конъюнктура не дает никаких вариантов. У нас есть выход. Мы можем взять базу клиентов проблемного банка и инициировать их переход в другой банк, мы в состоянии работать с любыми кредитами. Не нужно делать продажу пулов кредитов, на этом пути довольно сложно соблюсти требования по качеству, а при индивидуальном переходе рефинансирующий банк заново оценит заемщика, не получив новые риски.

Сейчас, когда АИЖК резко ужесточило требования по кредитованию и отказалось от покупки закладных у собственных региональных операторов, мы будем помогать находить покупателей закладных или других кредиторов. С окончанием второй волны мирового финансового кризиса мы ожидаем появления в России крупных иностранных ипотечных брокеров. Когда это произойдет, нам будет гораздо интереснее вместе двигаться дальше.

Имеет десятилетний опыт работы в быстрорастущих международных финансовых компаниях, а также успешный опыт реализации проектов в области корпоративного развития и венчурного инвестирования. По сравнению с ситуацией десятилетней давности, ипотека в России стала если не массовым, то социальным явлением. Сегодня же поток клиентов стал устойчивым и постоянно растет. И это я считаю главным изменением на российском рынке ипотечного кредитования за десять лет.

  • Изготовление Кормов Как Бизнес
  • Бизнес Ремонт Квартир С Нуля
  • Идеи Для Бизнеса Монтаж Пожарной Сигнализации
  • Бизнес Центр Монетный Двор